Es un operación valorada en cerca de mil 200 millones de dólares e incluye la adquisición de 2 mil 700 puntos de venta con 12 diferentes formatos en Suiza, Alemania, Austria, Luxemburgo y Holanda.
Ciudad de México. – Las tiendas de Oxxo están por llegar a Europa. Fomento Económico Mexicano (FEMSA), propietaria de OXXO, confirmará el viernes su aterrizaje en el negocio de las tiendas de conveniencia por primera vez en Europa, tras la aceptación de la mayoría de los accionistas de su oferta pública de compra de todas las acciones en circulación de la cadena suiza Valora.
Las tiendas de dicha marca seguirán operando con ese nombre, convirtiéndose en el brazo de comercio de la División Proximidad de la empresa regiomontana, en un operación valorada en cerca de mil 200 millones de dólares y que incluye la adquisición de 2 mil 700 puntos de venta con 12 diferentes formatos en Suiza, Alemania, Austria, Luxemburgo y Holanda.
“Son muy buenas nuevas para Femsa, su expertise en Oxxo es una herramienta de valor extraordinario que sin duda sabrán adaptar al mercado europeo, aún cuando de inicio no necesariamente veremos a la marca allá, la manera de operar y metodología definitivamente sí tendrán aportaciones valiosas para este nuevo negocio”, consideró Carlos Hermosillo, analista especializado en consumo.
Tras el anunció de interés de compra del 84.41 por ciento del capital social emitido y de los derechos de voto de Valora en julio pasado, FEMSA tenía la labor de convencer a por lo menos dos terceras partes de todas las acciones completamente diluidas de Valora, lo que logró al recibir la aceptación de oferta de más de 3.6 millones de acciones en poder de inversionistas al cierre del pasado 12 de septiembre, por lo que este jueves hará el anuncio definitivo de compra, con lo que se abrirá un periodo adicional de aceptación para la oferta, que empezará el 16 de septiembre de 2022 y concluirá el 29 de septiembre, para anunciar al día siguiente los resultados finales de la oferta.
“Tomando en cuenta las acciones de Valora ofrecidas y las acciones de Valora en poder de las personas actuando en común acuerdo con el oferente, la participación de FEMSA suma un total de 3 millones 705 mil 570 acciones de Valora, correspondiendo a 84.41 por ciento del capital social emitido y de los derechos de voto de Valora”, de acuerdo con un comunicado emitido por la empresa a sus accionistas en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) el pasado 12 de septiembre.
Con ello se estima que el anuncio definitivo de los resultados se den el 5 de octubre y la liquidación de la oferta sea el 7 de octubre, lo cual está sujeto a la satisfacción de las condiciones restantes de la oferta, incluyendo aprobaciones regulatorias. Posteriormente, se espera que Valora solicite su intención de deslistar sus acciones del mercado de valores suizo (SIX Swiss Exchange).
“La liquidación de la Oferta está prevista para el 7 de octubre, por lo que sí esperaríamos que los resultados se vean reflejados en los últimos resultados financieros del 2022″, anticiparon Roberto Solano y Brian Rodríguez, analistas de Monex en un reporte a inversionistas.
Valora cuenta con seis marcas de tiendas: Kiosk, Avec, U Store, Service Store, Press Books y Cigo, mientras que en su división de Food Service cuenta con cinco negocios: SuperGuud, Caffè Spettacolo, back Werk, Brezel Konig y Ditsch. Al cierre del año pasado la cadena reportó ingresos por alrededor de mil 810 millones de dólares (alrededor de 36 mil 381 millones de pesos) y un Flujo Operativo (EBITDA) de 98.8 millones de dólares (mil 985 millones de pesos). Para dimensionar, la División de Proximidad de FEMSA que incluye 21 mil 706 tiendas en México, Colombia, Chile, Perú y Brasil reportaron el año pasado ingresos por 198 mil 586 millones de pesos.
Cabe destacar que, desde el anuncio de compra el pasado 5 de julio, las acciones de FEMSA en la BMV han caído 7 por ciento, al pasar de un valor de 144.57 pesos por acción a 134.44 pesos por papel accionario al medio día del 14 de septiembre. Incluso, tras el anuncio en julio, los papeles de FEMSA cayeron a niveles mínimos de 121.09 pesos por acción, señaló un análisis de Intercam.
“Europa está pasando por un escenario pesado en términos de inflación y está muy afectada por el precio del gas, y aquí el cuestionamiento es que podría estar entrando a un mercado de escenario recesivo, es algo que castiga el mercado; sin embargo es un negocio favorable, FEMSA conoce muy bien el negocio de las tiendas de conveniencia, el expertise que ha logrado en México como líder en el mercado de conveniencia y su expansión en Latinoamérica son algo que puede replicar en otros mercados”, explicó Marisol Huerta, analista de Ve Por Más.
Valora operará como la filial minorista europea dentro de la División Proximidad de FEMSA, y continuará con su actual estrategia de crecimiento para crear valor de manera sostenible.
“Ahora estamos uniendo fuerzas con Valora para convertirnos en una de las plataformas líderes en conveniencia y foodvenience de Europa, atendiendo las necesidades de una clientela cada vez más móvil y digital,” comentó Carlos Arenas, CEO de la División Proximidad de FEMSA.
